負(fù)債10億美元 “席夢思”1美元中國叫賣
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- 時間:2009-12-22 9:22:36 來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞
每經(jīng)記者 盧肖紅 發(fā)自廣州
也許是在國外乏人問津，美國席夢思公司（SimmonsBeddingCompany）竟然跑到遙遠(yuǎn)的中國尋找買家，而且100%股權(quán)的叫賣底價居然是1美元。
不過千萬別高興得太早。作為第7次申請破產(chǎn)保護(hù)的席夢思公司，目前負(fù)債已經(jīng)高達(dá)10億美元！買家得承擔(dān)其全部債務(wù)。
廣州產(chǎn)權(quán)交易所辦公室副主任段黎12月21日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，席夢思的資產(chǎn)正在美國與中國同時進(jìn)行推介，目前正與意向買家方面進(jìn)行接洽。
有望減少5.72億美元債務(wù)
“席夢思的轉(zhuǎn)讓底價為1美元，包括它的品牌、銷售渠道、機(jī)器設(shè)備以及專利技術(shù)。”段黎介紹，因為席夢思有巨額負(fù)債，其資產(chǎn)和負(fù)債相抵后凈資產(chǎn)為負(fù)，因此確定1美元的轉(zhuǎn)讓底價。
創(chuàng)立于1870年的席夢思公司是全球最大的寢具生產(chǎn)、制造和銷售商之一，總部設(shè)在美國亞特蘭大。目前，席夢思的負(fù)債約為10億美元，其中大約包含5.37億美元有擔(dān)保公司債，2.22億美元無擔(dān)保優(yōu)先次順位票據(jù)（含利息），2.67億美元優(yōu)先貼現(xiàn)票據(jù)以及1250萬美元的無擔(dān)保工業(yè)收益?zhèn)?/P>
不過，段黎表示“席夢思也在進(jìn)行財務(wù)上的整理，如果整理計劃順利，會減少5.72億美元的債務(wù)�！�
據(jù)了解，該項目是廣州產(chǎn)權(quán)交易所與美國著名律師行STEVENS&LEE的合作項目。
七度申請破產(chǎn)保護(hù)
這已經(jīng)不是席夢思首次申請破產(chǎn)保護(hù)了。公開資料顯示，從1991年至今，席夢思已經(jīng)7次申請破產(chǎn)保護(hù)，前6次均出售給美國的私募股權(quán)公司。幾經(jīng)倒手之后，席夢思的負(fù)債從1991年的1640萬美元劇增至10億美元。
有消息稱，席夢思每一次申請破產(chǎn)保護(hù)并且轉(zhuǎn)手之后，市值就會增加；但新的買家通過更多的借債來支付給賣家，實現(xiàn)對公司注資及維持運營。從席夢思賺夠利潤后，買家往往通過破產(chǎn)重組將席夢思再度轉(zhuǎn)手。
段黎介紹，席夢思于2009年9月25日宣布申請破產(chǎn)，11月初已經(jīng)被法院受理。此次掛牌公告稱，席夢思申請破產(chǎn)的原因主要是2008年起市場整體的不景氣影響，市場需求的降低，同時原料成本又持續(xù)增加。
對于意向受讓方，席夢思并無過多要求，僅表示受讓方需具有良好的商譽(yù)、資信狀況和支付能力的自然人或企業(yè)法人，受讓方為自然人的，應(yīng)當(dāng)具備完全民事行為能力即可。不過，段黎表示，由于要承擔(dān)席夢思所有負(fù)債，因此對受讓方的資金實力要求較高。依照公司提出的計劃，在2010年破產(chǎn)和財務(wù)重建就能夠顯出效果，為席夢思和其債權(quán)人提供最大的利益。
已與中國意向買家接洽
段黎透露，目前席夢思已與中國的意向買家進(jìn)行接洽，這些買家多有意發(fā)展海外業(yè)務(wù)。同時，席夢思也在與國外私人股權(quán)基金協(xié)商出售資產(chǎn)，該行為和中國的掛牌轉(zhuǎn)讓并不沖突，最終花落誰家要視各方所出對價以及商談情況，同時將根據(jù)競價情況來確定最終價格。除了轉(zhuǎn)讓價外，購買方在受讓后需承擔(dān)席夢思的現(xiàn)有全部負(fù)債。
席夢思估計，其商譽(yù)和商標(biāo)約價值5.476億美元，自2004年起，其平均年度凈銷售額皆在8.5億美元以上，僅在2008年由于市場因素導(dǎo)致公司出現(xiàn)虧損。
“這個項目會到2010年1月底截止，如果沒有整體轉(zhuǎn)讓出去，到時將會進(jìn)行分拆拍賣。”段黎介紹，“席夢思的品牌和渠道對于中國商家來說有著巨大的吸引力，但是其沉重的債務(wù)包袱卻讓意向買家望而卻步。”
