根據(jù)中國(guó)人民銀行日前決定，自8日起，除了一年期存貸款基準(zhǔn)利率各自降低25個(gè)基點(diǎn)之外，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。有分析認(rèn)為，這是央行在利率市場(chǎng)化上的實(shí)質(zhì)一步，存貸款可貨比三家后，將給銀行帶來(lái)前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力。

　　各銀行存款利率普遍上浮

　　大銀行對(duì)此反應(yīng)十分敏感，當(dāng)日工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行一年期定存利率為3.5%，比基準(zhǔn)利率上浮了7.7%。而面對(duì)此次存款利率允許上浮的政策，股份制銀行表現(xiàn)十分謹(jǐn)慎，包括民生銀行、招商銀行等主要股份制銀行采取了一年期定存執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率即3.25%的水平。

　　“存款利率價(jià)格戰(zhàn)居然從五大國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始，始料未及啊。中小銀行都在干嗎?估計(jì)馬上都會(huì)跟進(jìn)的，向?qū)幉ㄣy行看齊吧。”一位網(wǎng)友在微博上表示。除了國(guó)有大行，包括寧波銀行在內(nèi)的部分小銀行，則當(dāng)日即把一年期的定存利率上浮了10%，達(dá)到了允許浮動(dòng)范圍的上限。

　　然而僅僅一日，就有銀行開(kāi)始跟進(jìn)存款利率上浮。浦發(fā)銀行8日晚間即宣布自6月9日起對(duì)人民幣存款利率再次進(jìn)行微調(diào)，其中，存款利率最高上浮到基準(zhǔn)利率1.1倍，具體為：活期存款利率由現(xiàn)行的0.4%上調(diào)至0.44%;一年期存款利率由現(xiàn)行的3.25%上調(diào)至3.50%。

　　擠壓息差對(duì)銀行盈利是釜底抽薪

　　“央行這次降息應(yīng)該是下了很大的決心，與前段時(shí)間各界對(duì)銀行高盈利的爭(zhēng)議不無(wú)關(guān)聯(lián)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

　　我國(guó)銀行業(yè)目前的盈利仍然主要依賴(lài)于吃息差的簡(jiǎn)單放貸模式。由于我國(guó)利率沒(méi)有市場(chǎng)化，銀行可以輕易獲得穩(wěn)定持續(xù)的巨額利潤(rùn)，而此次央行的舉措顯然對(duì)銀行的盈利能力直接構(gòu)成了釜底抽薪之效。8日當(dāng)日銀行股板塊走勢(shì)明顯反映了這一政策對(duì)銀行股的打擊，當(dāng)日銀行股全線(xiàn)翻綠并拖累大盤(pán)。

　　根據(jù)交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員鄂永健測(cè)算，粗略估計(jì)此次存貸款浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整將導(dǎo)致銀行凈息差收窄20個(gè)基點(diǎn)，而降息和擴(kuò)大浮動(dòng)區(qū)間二者共同推動(dòng)銀行息差將下降25個(gè)基點(diǎn)，對(duì)銀行有明顯的負(fù)面作用。

　　“銀行的好日子恐怕要結(jié)束了。”一位銀行業(yè)人士表示，其實(shí)關(guān)鍵點(diǎn)并不是簡(jiǎn)單的一次降息或者擴(kuò)大存貸款的浮動(dòng)區(qū)間，而這只是個(gè)開(kāi)端，這將逼迫銀行不得不面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　其實(shí)，從一些銀行存款基準(zhǔn)利率僅僅只維持了一天便不得不選擇上浮，就已經(jīng)能感受到銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)“山雨欲來(lái)”之勢(shì)。

　　“白刃戰(zhàn)來(lái)了，該仔細(xì)權(quán)衡貸款業(yè)務(wù)成本了。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說(shuō)，息差被顯著壓縮，銀行想持續(xù)維持資本充足率難度很大，而貸款恰恰是最為消耗銀行資本的業(yè)務(wù)之一。

　　中德證券銀行業(yè)分析師佘閔華表示，該次降息對(duì)銀行股的傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生“質(zhì)”的變化，而且隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，銀行的凈息差肯定會(huì)繼續(xù)收窄，從中期看，銀行股仍會(huì)缺乏上漲動(dòng)力。