金融時報訊   《辦法》規(guī)定，理財產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險匹配原則以及應(yīng)對產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險評級，可以將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶，體現(xiàn)了對投資者利益的保護(hù)。除此之外，《辦法》的另一突出之處，在于其明確了高端客戶的界定。在《辦法》中將個人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。

    記者韓雪萌隨著6月30日的臨近，大規(guī)模發(fā)行短期理財產(chǎn)品成為商業(yè)銀行的風(fēng)尚。據(jù)統(tǒng)計，截至6月上旬，銀行理財產(chǎn)品總額已達(dá)7萬億元。僅今年以來銀行發(fā)行理財產(chǎn)品有6000多只，已接近去年全年總量。根據(jù)相關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，6月15日以后發(fā)行的理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率普遍比6月初發(fā)行的產(chǎn)品高。一些商業(yè)銀行近幾天發(fā)行的短期理財產(chǎn)品年化收益率已經(jīng)達(dá)到了7%。創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，是銀行活力的體現(xiàn)，也滿足了大眾理財?shù)男枨蟆５�是眼下理財產(chǎn)品多如牛毛，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，理財產(chǎn)品銷售缺乏規(guī)范性管理，使消費者難以判斷，引起了媒體和監(jiān)管層對其的關(guān)注。針對部分媒體關(guān)于“銀監(jiān)會點名批評理財產(chǎn)品亂象，要求商業(yè)銀行整改”的報道，中國銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人近日向記者表示，銀監(jiān)會已對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險提示，要求商業(yè)銀行做好理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管控和信息披露工作。同時，銀監(jiān)會29日公布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》(征求意見稿)(以下簡稱《辦法》)，希望以此加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

    銀行理財市場為何會出現(xiàn)如此現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要是由于銀行沖時點要求，滿足存貸比監(jiān)管的要求，以及銀行不匹配的存貸需求。央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，銀行攬儲的壓力不斷加大。但從貸款方面來看，由于實際的貸款需求旺盛，銀行通過大量代銷信托理財產(chǎn)品或委托貸款，“曲線”滿足客戶的融資需求，將資金的需求和供給放在“表外”匹配。在29日銀監(jiān)會召開的新聞通氣會上，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人說，銀監(jiān)會已注意到商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在近期發(fā)展中出現(xiàn)的一些新情況和問題，并于日前召開了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)座談會，要求商業(yè)銀行堅持合規(guī)開展理財業(yè)務(wù)。此外，銀監(jiān)會也提醒廣大金融消費者，購買理財產(chǎn)品應(yīng)謹(jǐn)慎，要充分了解不同理財產(chǎn)品的特征和差異，選擇適合自己的產(chǎn)品。

    上述負(fù)責(zé)人介紹，2005年以來，中國銀監(jiān)會頒布實施了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件，對規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)初期運行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，部分商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險評級、客戶風(fēng)險承受能力評估、銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在一定的誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽受到損害，不利于商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。對于銀行理財產(chǎn)品銷售中存在的問題，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，《辦法》的出臺是一件好事，盡管正式實施要到明年，但是《辦法》公布，將對目前整個銀行理財市場的規(guī)范化運作起到良好的引導(dǎo)作用。

    盡管銀行理財市場銷售環(huán)節(jié)存有問題，但是并不降低消費者對于銀行理財產(chǎn)品的青睞，這主要是由于理財產(chǎn)品的收益較高決定的。銀行理財產(chǎn)品的高收益來自于銀行“購買”了更高收益的產(chǎn)品，或者把資金以更高的貸款利率放出去。通常，銀行理財產(chǎn)品在募集期間是以“活期存款”形式存在銀行賬目上的。也就是說，假如銀行一款理財產(chǎn)品的發(fā)售期是6月27日至6月30日，那么這段時間所募集的資金都算作銀行的活期存款。過了這4天，所募集的資金就要作為理財資金了。具體再轉(zhuǎn)到銀行的哪個賬戶科目，各家銀行有不同的規(guī)定。因此，為了應(yīng)付考核，銀行在月末、季末，就會加大短期理財產(chǎn)品的銷售。銀行理財產(chǎn)品的高收益可能來自于銀行“購買”了更高收益的產(chǎn)品，或者把資金以更高的貸款利率放出去。

    據(jù)記者了解，針對當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品銷售中出現(xiàn)的一些問題，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》從三個方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁風(fēng)險揭示書。二是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁客戶權(quán)益須知。三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級，對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。

    郭田勇分析說，《辦法》規(guī)定，理財產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險匹配原則以及應(yīng)對產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險評級，可以將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶，體現(xiàn)了對投資者利益的保護(hù)。除此之外，《辦法》的另一突出之處，在于其明確了高端客戶的界定。在《辦法》中將個人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。其中，私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達(dá)到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。