盡管央行尚未明確今年信貸總盤子，但各銀行已開始未雨綢繆。

    多位商業(yè)銀行人士向本報透露的信息顯示，目前各行上報給央行的年度信貸計劃已大體明朗，2011年多家商業(yè)銀行的信貸計劃是在2010年投放量的基礎(chǔ)上打八到九折。

    一位國有大行人士透露，“建行內(nèi)部已經(jīng)初步設(shè)定全年信貸目標(biāo)在2010年的基礎(chǔ)上下降10%。除中行外，其他幾家大行情況大體差不多。”

    若此說法確實，建行2011年信貸目標(biāo)大致在6750億左右。該行去年設(shè)定的全年規(guī)模為7500億元。

    一家上市股份制銀行內(nèi)部人士透露，該行今年初步制定的信貸規(guī)模為1700億元，相對2010年信貸投放量縮減了10%-20%。另一家規(guī)模較大的股份制行，也初定今年信貸規(guī)模約為該行去年信貸量的80%。

    “而且我們銀行對規(guī)模控制上升了到了前所未有的高度，按要求對規(guī)模實行按月監(jiān)控，實際上現(xiàn)在幾乎是按天監(jiān)控了。”上述上市股份制銀行內(nèi)部人士稱。

    上述大行人士透露，此前央行向各家銀行傳達的精神是，2011年比較合理的信貸增速應(yīng)該在12%-13%之間。去年初，央行設(shè)定全年信貸目標(biāo)為7.5萬億元，但前11個月新增人民幣貸款已達7.44萬億元，全年有望突破8萬億元。

    信貸臉譜

    對于處于總行和地方政府雙重影響之下的地方分支行，生存狀態(tài)頗為焦慮。

    “1月以來，信貸（額度）非常緊張！”上海某國有大行人士說，由于去年底銀行信貸額度緊張，暫停了固定資產(chǎn)貸款，新年開局各類信貸需求洶涌而出，“但是感覺今年控制比較嚴(yán)，例如固定資產(chǎn)貸款原來支行有4個億的審批權(quán)限，但現(xiàn)在被上收了，房地產(chǎn)開發(fā)貸也不太放了。”

    另一家股份制銀行上海分行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，該行近期開了業(yè)務(wù)務(wù)虛會，總行對今年信貸總量控制相當(dāng)嚴(yán)格，例如該行給予上海分行的信貸指標(biāo)較2010年縮減超過了10%。

    由于信貸額度減少，該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，對業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭構(gòu)成挑戰(zhàn)，“目前銀行仍以信貸作為主要產(chǎn)品，而總行控制得很嚴(yán)，我們就沒有足夠子彈了”。

    另一家股份制銀行人士說，該行已制定了信貸投放目標(biāo)為1700億元，其中個人信貸指標(biāo)約為430億元，而去年增長則超過500億元，相當(dāng)于縮減了近20%。

    1月上旬，在央行整體信貸大盤子及各行全年信貸目標(biāo)尚未確定的情況下，北京西城區(qū)金融街周邊的各大酒店，住滿了進京找總行要政策、要額度的各銀行地方分行人士。

    一位大型銀行江蘇分行人士感嘆，為了能多拿到一些額度，必要的“總行公關(guān)”一點都不能少。他此行北京，除了要搞定一個20億左右的銀團貸款外，主要就是找總行相關(guān)部門要信貸額度。

    與其他幾大行態(tài)度謹(jǐn)慎略有差異，2008年以來信貸投放頗為激進的中行有望2011年繼續(xù)延續(xù)前兩年的勢頭。“中行規(guī)模可能比去年還要多，去年信貸投放7000億元左右，今年或許在8000多億。”前述國有大行人士透露。不過，這一說法并未得到中行的確認(rèn)。

    而正處于事業(yè)部改革和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的民生銀行，甚至未用盡去年信貸額度。知情人士透露，他們今年對商貸通的信貸投放力度還將加強。

    對于分行人士來說，一方面要面臨總行信貸緊縮的現(xiàn)實，另一方面卻要面臨地方政府強力的信貸沖動。

    一位股份制銀行信貸管理部負(fù)責(zé)人告訴記者，“2011年各個省份十二五規(guī)劃雄心勃勃，大上項目。地方分行也很難，當(dāng)?shù)卣�府找你要貸款，你不出錢可以，財政存款就可能從你這兒抽走。”

    上述大行人士透露，江蘇某市一地鐵項目上馬，副市長立下一個苛刻條件，貸款期限30年，利率至少下浮10%，“銀行很為難，但沒法拒絕”。

    上述股份制行信貸管理部人士表示，在中國現(xiàn)有政策環(huán)境下，如果固定資產(chǎn)投資不減速，銀行信貸收縮就很難實現(xiàn)。

    再融資驅(qū)動

    貸款計劃制定同時，存款增長的壓力倍增。

    “存款指標(biāo)已經(jīng)下了。”上述股份制銀行人士表示，盡管監(jiān)管三令五申禁止變相高息攬儲，但部分銀行給的存款返點已高達千分之五。

    為此，一些銀行今年將實行嚴(yán)格的信貸規(guī)模控制。例如，一家上市銀行正在開發(fā)系統(tǒng)，如果信貸額度超標(biāo)，將自動警示并關(guān)閉信貸申請。

    “我們已經(jīng)對規(guī)模控制實行按旬監(jiān)控，一個月監(jiān)控三次。”上述股份制銀行南京分行人士說。

    而伴隨著銀監(jiān)會對資本要求的進一步明確以及對融資平臺貸款占用資本系數(shù)的新要求，預(yù)計部分銀行在2011年-2012年仍將需要進一步補充資本。

    事實上，商業(yè)銀行對資本的饑渴已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

    興業(yè)銀行近期公告計劃在銀行間市場發(fā)行至多150億人民幣次級債券，補充附屬資本。農(nóng)行亦公告將尋求股東通過最多集資500億元人民幣次級債發(fā)行計劃。民生銀行亦宣布將定向增發(fā)不超過47億A股，募資額不超過215億元。

    再融資驅(qū)動

    貸款計劃制定同時，存款增長的壓力倍增。

    “存款指標(biāo)已經(jīng)下了。”上述股份制銀行人士表示，盡管監(jiān)管三令五申禁止變相高息攬儲，但部分銀行給的存款返點已高達千分之五。

    為此，一些銀行今年將實行嚴(yán)格的信貸規(guī)模控制。例如，一家上市銀行正在開發(fā)系統(tǒng)，如果信貸額度超標(biāo)，將自動警示并關(guān)閉信貸申請。

    “我們已經(jīng)對規(guī)模控制實行按旬監(jiān)控，一個月監(jiān)控三次。”上述股份制銀行南京分行人士說。

    而伴隨著銀監(jiān)會對資本要求的進一步明確以及對融資平臺貸款占用資本系數(shù)的新要求，預(yù)計部分銀行在2011年-2012年仍將需要進一步補充資本。

    事實上，商業(yè)銀行對資本的饑渴已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

    興業(yè)銀行近期公告計劃在銀行間市場發(fā)行至多150億人民幣次級債券，補充附屬資本。農(nóng)行亦公告將尋求股東通過最多集資500億元人民幣次級債發(fā)行計劃。民生銀行亦宣布將定向增發(fā)不超過47億A股，募資額不超過215億元。

    “增發(fā)，一是考慮了銀監(jiān)會的要求，資本充足率監(jiān)管（對股份制銀行）強性要求是10%，指導(dǎo)意見是10.5%。一是考慮了三年的增長，未來三年資產(chǎn)規(guī)模每年增長25%，未來三年資產(chǎn)規(guī)模達到26000億以上，我們做出了這樣的安排。”民生銀行高管在分析師會議上說。

    按中金公司測算，如果按照大型銀行和中小型銀行一級資本充足率分別為8.5%和9.5%的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮融資平臺貸款對風(fēng)險資產(chǎn)的額外占用后，未來兩年上市銀行再融資規(guī)模約為1600億，不過其認(rèn)為，A股流通股股東和H股流通股股東分別僅需負(fù)擔(dān)約100億和200億元，小于2010年783億和1417億規(guī)模。